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又一千億平臺倒下!鑫合匯實控人自首

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    [LV.9]超凡大師

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    【核心觀點】

    1、公安機關已正式介入,實控人已自首,投資人應盡快把相關材料提交公安部門,盡最大可能保護自己的合法資產。

    2、鑫合匯背靠中新力合,吸引了600多萬的活躍用戶,撮合出了2000多億的交易額!

    3、很多公司一旦上市,實控人腦子里壓根就沒有實業這兩個字。整天想的就是用錢來玩錢,用錢來生錢。

    4、不希望今年6月份以后轉為備案制的傳言是事實,該清理的一定要常抓不懈,才能真正保障投資人的合法權益。

    5、千億級平臺——鑫合匯的倒下,提醒我們:對于整個互聯網金融領域的清理工作依然任重而道遠。

    大家好,歡迎來到《財經觀察家》,我是包冉、包包。今天我們再看一個互聯網金融領域的千億級網貸平臺——鑫合匯的垮掉!

    新聞背景

    繼團貸網后,又一“千億級”的p2p網貸平臺——“鑫合匯”倒下。4月8日,杭州公安局拱墅分局對外通報,P2P平臺“鑫合匯”實控人投案自首,警方已對平臺以涉嫌非吸立案偵查,并對實控人及相關涉案人員采取刑事強制措施。

    根據官方資料顯示,截至2019年4月8日,鑫合匯平臺累計成交額2124.19億,累計注冊用戶超過633萬人,當前出借人數4135人。截至目前,鑫合匯已完成兩期兌付,金額近5.7億,剩余22.9億待償。

    杭州市公安局拱墅區分局在2019年4月8日發布的公開的警方的通報,4月7日的時候,杭州鑫合匯互聯網金融服務有限公司實際控制人陳杭生,主動向杭州市公安局進行了投案。




    為保護投資人的合法利益,依法對鑫合匯互聯網金融服務有限公司涉嫌非法吸收公眾存款案立案偵查,同時對實際控制人陳杭某,就陳杭生以及相關的涉案人采取了刑事強制措施,也就是刑事拘留。

    涉及到鑫合匯這樣一個P2P平臺爆雷的受害者,這樣的資產受到損失的投資者,通過各種各樣的方式來向我們的警方抓緊報案,然后提交相關的證據!

    這個事情搞得挺大的,普通的投資人已經在打出橫幅要維權,但是包包提醒大家,既然公安機關已經正式的介入,既然公司的實控人已經自首并被強制的刑事拘留了,目前我們還是要理智冷靜的按照公安機關的通報,抓緊時間。

    這時候實際上打橫幅用處不大,抓緊時間把相關的材料涉及到自己的投資額度,包括未兌付的額度等等,以及保留、保存的、留存的之前的與鑫合匯的所謂的業務銷售人員的對話記錄,微信記錄,轉賬記錄等等,趕快把它們整理清楚,提交給我們的公安部門,幫助我們的公安部門,盡快的理清整個案件的實情,然后盡可能的為大家清退更多的,大家的合法的自己的資產。

    在這個時間的倒下可以說是一個很有意味的事件,為什么?

    因為我們大家坊間都在說,說關于對于互聯網金融的,所謂互金領域的這樣的P2P的清理,應該是到今年的年中,年中間、6月份左右,應該清理到這個階段,然后就將展開對存量市場,包括很多的非法的不合規的公司被清理出去了,剩下的健康的公司應該是讓它們采用轉向合法的備案制度。

    但是在這樣一個所謂的生死紅線、生死底線的前夜,鑫合匯這樣一家公司倒下,反過來又提醒我們:事實上對于整個互聯網金融領域的清理工作依然任重而道遠。

    鑫合匯,它比較有名的是,它從事很多的過橋貸款的提供,企業信用擔保以及過橋貸款,所謂過橋貸款就是說,企業無論是在融資還是在其他的情況下,或者是具體的業務運營,臨時手上缺現金了怎么辦?調個頭寸。

    大家老百姓過去說調個頭寸,你先借我300萬,然后我不是長期借款,我7天、14天我就還你,然后咱約定個利息,當然這個利息相當之高,為什么?短期借款、超短期借款,幫你過橋嘛。

    這樣的出借方式使得背靠著所謂的中新力合,因為中新力合的自己的業務板塊非常龐大,有什么各種各樣的財富管理公司,信用擔保公司,各種各樣的公司,然后鑫合匯就是在這樣的一個圈子里進行資金的自我循環。

    而這種資金的自我循環,使得在歷史上一度它的出借以及資產的回收、資金的回收,看上去是蠻健康的。否則的話,它不可能是什么,不可能在短短的這幾年內吸引了600多萬的注冊用戶,而且是活躍用戶,而且總的,歷史上撮合出了2000多億的這樣的交易額!

    在2018年8月份的時候,鑫合匯第一次曝出大規模的逾期的時候,那個時間點其實大家想一想也明白,為什么?

    因為整個的互聯網金融行業其實都陷入了擠兌的風潮,因為大家都害怕,那么大批量的、大規模的、大概率的互聯網融資平臺,P2P平臺的爆雷、爆倉、倒閉,很多的用戶就害怕了,這時候它們也發生了大規模的逾期,這個大規模的逾期,到目前來說無論是鑫合匯的官方的聲明,還是公安機關的偵查的證據,目前我們確實沒有更詳細的信息。

    是不是鑫合匯也和我們曾經揭露出來的眾多的互聯網金融平臺一樣,存在典型的三大違規的特征,哪三大特征,借新還舊、自融自用,然后虛構標的,這是互聯網凡是暴雷的互聯網金融平臺,都具備的一個共性,三大典型的違規特征。

    這些違規特征目前我們還缺乏由權安危機關出具的書面證據來證明鑫合匯的問題,但是我個人懷疑、推斷,我們憑借邏輯的推斷:一定是存在,而且肯定存在不少!否則不可能一下子爆發出這么大規模的逾期。

    在去年8月份的時候,鑫合匯在這一端還發表公告說我們要自救,我們叫“振鑫計劃”,就是重振鑫合匯,跟這個投資人約定了四個還款時間節點。

    這里面實話實說,客觀現實是頭兩期,它還按時完成了,完成了兩期兌付,金額近5.7億,剩下還有22.9億,也就將近23億待償付,但是到了第三期的約定的時候,約定好的第三期,就是今年的1月6號的時候,鑫合匯堅持不下去了,只能是陳杭生,它(鑫合匯)的實控人,向警方進行了自首。

    所以說從這點來看,我們看到另外一個在投資人、出借端、資金端、貸款端,我們看到它有一個現實的實際情況,就是確實鑫合匯的實控人他們的團隊也在想盡一切方法,當然這想盡一方法不是褒義詞,什么歪門邪道的左口袋補到右口袋的方法,來試圖為它續命,因為鑫合匯這個平臺就像多米諾骨牌的第一張,這張多米諾骨牌一旦倒下,接下來會影響的是一系列的多米諾骨牌的倒下,尤其是核心的中新力合股份有限公司。

    所以說我堅信我們的公安機關的偵查,包括以后司法機關的清查、清償,應該說早就已經盯上了中新力合股份限公司,你這里面的錢,是不是有很多是被非法的轉移過來的?是不是又非法的轉移到了很多其他的、自己的其他的公司里去?這里面我們還有待于警方的偵查。


    新聞背景

    公開信息顯示,鑫合匯成立于2014年3月,以企業“過橋”貸款為主,平臺以短期標為主,成交量曾一度名列行業前茅。天眼查顯示,鑫合匯成立于2014年3月,注冊資本為5651萬,法人代表為楊君,大股東為浙江支集控股有限公司,持股37.29%,由自然人陳杭生實際控制。

    二股東為美都金控(杭州)有限公司,是上市公司美都能源(600175)旗下全資子公司,持股34%。2018年8月6日平臺發布《關于實施“振鑫計劃”進行部分產品調整的業務公告》,之后便開始各種“變更兌付方案”、“極力催收回款”等表演,2019年4月8日隨著“實際控制人陳杭生”向警方投案自首,8個月以來自導自演的“振鑫”大戲,終被以“非吸立案”而落幕。



    在2015年年末的時候,鑫合匯的資產總額很少,只有1.66億元,凈資產是負9918萬元,2015年它實現的營業收入只有3149萬元,實現的凈利潤是負1.13億元。截止到2016年的6月30日,鑫合匯的資產總額是1.76億元,凈資產是517萬元,2016年的上半年它實現營業收入是8827萬元,實現的凈利潤是435萬元。

    我們可以看到就是說在美都能源在2016年的下半年,在年終對它進行投資收購的時候,鑫合匯在此前進行了一個大翻身,把自己洗了個澡,我們用這個股票市場上經常話說,你這個報表是洗過澡的,就是裝扮過的,把一些負資產、經營不良的情況都給它剝離掉,然后把自己包裝的鮮鮮亮亮、干干凈凈的,然后后來就有了所謂的美都能源的巨資收購,當時的收購價是7.14億元,7.14億元對比當時的鑫合匯的凈利潤435萬元,這一場資產并購的溢價的溢價率達到了406.19倍。

    可以說這就是后來我們看到,美都能源占了中新力合的14.2%股權的由來。當時的收購美都能源與鑫合匯還有一份三年期的合計6.3億元的業績對賭協議,包括2017年、2018年、2019年,凈利潤分別不低于人民幣1.19億、1.96億和3.15億。



    我們暫且不管他們的對賭,目前的中國的公開資本市場的情況下,一個互聯網金融公司短期內想獨立的IPO是不現實的。

    這里邊就是一個老詞兒叫借殼,對吧?然后通過先進行投資,以后再通過對賭,再通過再注資的方式,逐步地將中新力合股份以及它下面的鑫合匯搖身一變,這是當時、我想應該是他們的想法,變成什么?變成上市公司的主營業務,實現一個業務的置換,置換完了之后,它就要申明我還是上市公司,你想想是不是更好騙大家了,對吧?



    很可惜的是這樣的一個設計,非常“完美”的鏈條,在后面實現了一個戛然而止。為什么?我們看到這個聞掌華他實際上持有這么些股份,已經質押了多少?質押了99.26%,也就是說他持有的股份幾乎百分之百都被質押掉了,說到這兒您想起來嗎? 樂視的老賈當年把樂視的股份也都基本都質押掉了。

    實際上這是個普遍現象,中國的很多的A股上市公司,上市公司的實際控制人,你看著好像我還持有上市公司20%的股權,30%的股權。事實上你看一下,這些股權雖然他沒有賣掉,但是已經基本都被質押掉了,不但把股權基本都質押掉了,還以公司的未來的收益借了十年的收益來借款。

    一方面可能是為企業籌措發展資金,但更重要的是作為實控人本身來說,應該就是為他本人或者他的家族來實現一個事實上的套現。



    我們看到在今年的年初,聞掌華應該把他在2017年12月7日的質押股票進行回購,當時簽了一年期的回購,也就是2018年的12月7日進行回購的時候,他又簽了個協議說,不行了,我要再進行一個延期手續,延期至2019年的12月6日,又延期到今年的年底了,說明什么?聞掌華沒錢了!但是我們看到聞掌華沒錢,是不是代表著美都能源也沒錢?美度能源也確實不行了!

    我們看到天眼查顯示,由聞掌華擔任法人的北京美都國際能源投資管理有限公司,美都集團股份有限公司,兩家公司因未按時履行法律義務,已經在今年的3月2日被立案,包括這些公司以及聞掌華個人的銀行存款已經被凍結。

    以陳杭生、聞掌華為兩個核心人物的玩錢的圈子里來說,他們的資金鏈已經真真正正的斷裂掉。 而這種資金鏈的斷裂,恰恰又與它的后端,整個大規模的2018年的下半年的大規模的逾期,結合在一起,成為了擊垮整個的鑫合匯的最后的一根稻草。

    分析這個案例,給予我們非常多的啟示。第一個啟示是什么?就是說我們真的剛才提到過的,對于互聯網金融領域的這樣的清理工作任重而道遠!我真的不希望說坊間的傳言是事實。說卡一道紅線,今年6月份以后咱就不清理了,轉為備案制了。我認為該清理的要常抓不懈,因為只有這樣才能真正的保障我們投資人的合法權益。

    第二點是什么?第二點就是說我們看到,很多的表面上很光鮮的公司,一旦公司上市之后,很多的實控人、這些老板們,腦子里壓根就沒有實業這兩個字。整天想的就是用錢來玩錢,用錢來生錢,所謂就是一種虛擬的經濟體。

    而虛擬經濟體的一個典型特征就是:它的結構會越來越復雜,它的維系完全是資金與資本,而這種資本絲毫不會投入到實業經濟的創新創造與運營過程中,完全是空對空的這樣的高來高去,這種的高來高去,事實上對整個中國的民營經濟也好,對我們整個的社會的宏觀經濟體的健康也好,是一個釜底抽薪式的重要的打擊。同時也對于很多的投資人來說,是一個莫大的風險與陷阱。

    最后一點是什么?最后一點是,很多的金融行業的從業者也應該引以為戒!

    感謝收看今天的《財經觀察家》,我們下期節目再見!

    作者:一股清泉文化傳媒


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    2019-5-9 01:48:28 只看該作者
    相信有點貨論壇以后會更好,內容不錯哦
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    2019-5-9 04:02:45 只看該作者
    前生換來此生回眸,有點貨賺友淡定…
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    2019-5-11 04:05:32 只看該作者
    有點貨,不只一點貨!!
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    2019-5-11 12:01:15 只看該作者
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    2019-5-12 02:17:23 只看該作者
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    2019-5-16 01:41:17 只看該作者
    希望以后還能看到貨友分享更給力資源。
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    2019-5-17 00:58:03 只看該作者
    三分天注定,七分靠打扮。
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    2019-5-17 04:12:34 只看該作者
    收下了,謝謝
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    2019-5-20 04:17:08 只看該作者
    一直在找這樣的資源...哈哈哈哈
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